மாற்று முதலீட்டு விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: ஒரு உலகளாவிய பார்வை

இன்றைய ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட உலகில், முதலீட்டாளர்கள் பாரம்பரிய பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் வரம்புகளுக்கு அப்பால் வாய்ப்புகளை பெருகிய முறையில் தேடுகின்றனர். மாற்று முதலீடுகள் பல்வகைப்படுத்தல், மேம்பட்ட வருமானம் மற்றும் தனித்துவமான சொத்துக்களுக்கான வெளிப்பாட்டிற்கான திறனை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவையும் அவற்றின் சொந்த சிக்கல்கள் மற்றும் இடர்களுடன் வருகின்றன. இந்த வழிகாட்டி உலகளாவிய கண்ணோட்டத்தில் மாற்று முதலீட்டு விருப்பங்களின் விரிவான மேலோட்டத்தை வழங்குகிறது, தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அறிவுறுத்துகிறது.

மாற்று முதலீடுகள் என்றால் என்ன?

மாற்று முதலீடுகள் സാധാരണ போர்ட்ஃபோலியோக்களில் சேர்க்கப்படாத பரந்த அளவிலான சொத்துக்களை உள்ளடக்கியது. இந்த முதலீடுகள் பாரம்பரிய சொத்துக்களை விட குறைவான பணப்புழக்கம், அதிக கவனமான ஆய்வுத் தேவைகள் மற்றும் மிகவும் சிக்கலான மதிப்பீட்டு செயல்முறைகளைக் கொண்டுள்ளன. பொதுவான எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• ரியல் எஸ்டேட்: சொத்துக்களின் நேரடி உரிமை, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs), மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாட்டுத் திட்டங்கள்.
• தனியார் சமபங்கு: தனியாருக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களில் முதலீடுகள், பெரும்பாலும் கடன் ஆதரவுடன் கையகப்படுத்துதல் அல்லது துணிகர மூலதனம் ஆகியவை அடங்கும்.
• ஹெட்ஜ் நிதிகள்: வருமானத்தை ஈட்ட பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் முதலீட்டு நிதிகள், பெரும்பாலும் கடன் மற்றும் குறுகிய விற்பனையைப் பயன்படுத்துகின்றன.
• பண்டங்கள்: எண்ணெய், தங்கம், விவசாயப் பொருட்கள் மற்றும் அடிப்படை உலோகங்கள் போன்ற மூலப்பொருட்கள்.
• உள்கட்டமைப்பு: போக்குவரத்து, எரிசக்தி மற்றும் பயன்பாடுகள் போன்ற அத்தியாவசிய பொது சேவைகளில் முதலீடுகள்.
• கலை மற்றும் சேகரிப்புகள்: ஓவியங்கள், சிற்பங்கள், பழம்பொருட்கள் மற்றும் அரிய நாணயங்கள் போன்ற அழகியல் அல்லது வரலாற்று மதிப்பைக் கொண்ட உறுதியான சொத்துக்கள்.
• கிரிப்டோகரன்சிகள்: பாதுகாப்பிற்காக குறியாக்கவியலைப் பயன்படுத்தும் டிஜிட்டல் அல்லது மெய்நிகர் நாணயங்கள்.

மாற்று முதலீடுகளை ஏன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் மாற்று முதலீடுகளை இணைப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள பல கட்டாயக் காரணங்கள் உள்ளன:

• பல்வகைப்படுத்தல்: மாற்று முதலீடுகள் பெரும்பாலும் பாரம்பரிய சொத்துக்களுடன் குறைந்த தொடர்பைக் கொண்டுள்ளன, இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும். எடுத்துக்காட்டாக, ரியல் எஸ்டேட் விலைகள் பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுடன் இணைந்து நகர nemusலாம்.
• மேம்பட்ட வருமானம்: சில மாற்று முதலீடுகள் பாரம்பரிய சொத்துக்களை விட அதிக வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன, இருப்பினும் இது அதிகரித்த அபாயத்துடன் வருகிறது. உதாரணமாக, தனியார் சமபங்கு, முதலீடு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் வெற்றிகரமாக இருந்தால் குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்தை வழங்க முடியும்.
• பணவீக்கப் பாதுகாப்பு: பண்டங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற சில மாற்று முதலீடுகள் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பாக செயல்பட முடியும். பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விலைகள் உயரும்போது, இந்த சொத்துக்களின் மதிப்பும் அதிகரிக்கக்கூடும்.
• தனித்துவமான வாய்ப்புகளுக்கான அணுகல்: மாற்று முதலீடுகள் பொது சந்தைகளில் கிடைக்காத முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்கான அணுகலை வழங்குகின்றன. இதில் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்பங்கள், முக்கிய தொழில்கள் அல்லது குறிப்பிட்ட புவியியல் பகுதிகளில் முதலீடுகள் அடங்கும்.

மாற்று முதலீடுகளின் வகைகள்: ஒரு ஆழமான பார்வை

ரியல் எஸ்டேட்

ரியல் எஸ்டேட் என்பது வருமானம் மற்றும் மூலதன மதிப்பு உயர்வு இரண்டையும் வழங்கக்கூடிய ஒரு உறுதியான சொத்து. முதலீட்டாளர்கள் சொத்துக்களின் நேரடி உரிமை, REITs, அல்லது ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாட்டுத் திட்டங்கள் மூலம் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் பங்கேற்கலாம்.

நேரடி உரிமை: ஒரு சொத்தை நேரடியாக வாங்குவது குறிப்பிடத்தக்க மூலதனச் செலவு மற்றும் தொடர்ச்சியான நிர்வாகப் பொறுப்புகளை உள்ளடக்கியது. இருப்பினும், இது வாடகை வருமானம் மற்றும் மூலதன மதிப்பு உயர்வுக்கான திறனையும் வழங்குகிறது. லண்டன், டோக்கியோ மற்றும் நியூயார்க் போன்ற நகரங்களில், பிரதான ரியல் எஸ்டேட் வரலாற்று ரீதியாக வலுவான நீண்ட கால வளர்ச்சியைக் காட்டியுள்ளது.

REITs: REITs என்பவை வருமானம் ஈட்டும் ரியல் எஸ்டேட்டை சொந்தமாக வைத்திருக்கும், இயக்கும் அல்லது நிதியளிக்கும் நிறுவனங்கள். அவை ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்ய அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் அணுகக்கூடிய வழியை வழங்குகின்றன. அமெரிக்கா, ஐரோப்பா மற்றும் ஆசியாவில் REITs பிரபலமாக உள்ளன.

ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாடு: ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாட்டுத் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வது அதிக வருமானத்தை வழங்க முடியும், ஆனால் இது குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. இந்த திட்டங்களுக்கு பெரும்பாலும் கணிசமான மூலதனம் தேவைப்படுகிறது மற்றும் சிக்கலான திட்டமிடல் மற்றும் செயல்படுத்தல் ஆகியவை அடங்கும்.

தனியார் சமபங்கு

தனியார் சமபங்கு என்பது தனியாருக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த முதலீடுகள் பொதுவாக பணப்புழக்கமற்றவை மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லையைக் கோருகின்றன. தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் நிறுவனங்களில் கட்டுப்பாட்டு பங்குகளைப் பெற்று, லாபத்தில் விற்கும் முன் அவற்றின் செயல்திறனை மேம்படுத்த வேலை செய்கின்றன.

துணிகர மூலதனம்: துணிகர மூலதனம் என்பது அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட ஆரம்ப நிலை நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு வகை தனியார் சமபங்கு ஆகும். துணிகர மூலதன முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிகங்களை அளவிட உதவுவதற்காக நிதி மற்றும் நிபுணத்துவத்தை வழங்குகிறார்கள். சிலிக்கான் பள்ளத்தாக்கு துணிகர மூலதன செயல்பாட்டின் ஒரு முக்கிய மையமாக உள்ளது.

கடன் ஆதரவுடன் கையகப்படுத்துதல்: கடன் ஆதரவுடன் கையகப்படுத்துதல் (LBOs) என்பது குறிப்பிடத்தக்க அளவு கடன் பணத்தைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தைக் கையகப்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது. கடன் பின்னர் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தைப் பயன்படுத்தி திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது. LBOs பெரும்பாலும் பொது நிறுவனங்களைத் தனியாருக்கு கொண்டு செல்ல பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஹெட்ஜ் நிதிகள்

ஹெட்ஜ் நிதிகள் என்பவை வருமானத்தை ஈட்ட பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும். இந்த உத்திகளில் நீண்ட-குறுகிய சமபங்கு, நிகழ்வு சார்ந்த முதலீடு, மற்றும் உலகளாவிய மேக்ரோ வர்த்தகம் ஆகியவை அடங்கும். ஹெட்ஜ் நிதிகள் பொதுவாக அவற்றின் சிக்கலான உத்திகள் மற்றும் அதிகபட்ச குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தேவைகள் காரணமாக அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே அணுகக்கூடியவை.

நீண்ட-குறுகிய சமபங்கு: இந்த உத்தியானது மதிப்பு அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படும் பங்குகளில் நீண்ட நிலைகளையும், மதிப்பு குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படும் பங்குகளில் குறுகிய நிலைகளையும் எடுப்பதை உள்ளடக்கியது.

நிகழ்வு சார்ந்த முதலீடு: இந்த உத்தி இணைப்புகள், கையகப்படுத்துதல்கள், அல்லது திவால்நிலை போன்ற குறிப்பிடத்தக்க கார்ப்பரேட் நிகழ்வுகளுக்கு உள்ளாகும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

உலகளாவிய மேக்ரோ வர்த்தகம்: இந்த உத்தி வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம் மற்றும் நாணய இயக்கங்கள் போன்ற பேரியப் பொருளாதாரப் போக்குகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதை உள்ளடக்கியது.

பண்டங்கள்

பண்டங்கள் என்பவை எண்ணெய், தங்கம், விவசாயப் பொருட்கள் மற்றும் அடிப்படை உலோகங்கள் போன்ற மூலப்பொருட்கள் ஆகும். பண்டங்களில் முதலீடு செய்வது பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். பண்டங்களை நேரடியாக எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மூலமாகவோ அல்லது மறைமுகமாக பண்ட ETFகள் மூலமாகவோ வர்த்தகம் செய்யலாம்.

எரிசக்தி: எண்ணெய் மற்றும் இயற்கை எரிவாயு ஆகியவை மிகவும் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் எரிசக்தி பண்டங்கள். விலைகள் வழங்கல் மற்றும் தேவை காரணிகள், புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள், மற்றும் வானிலை முறைகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன.

விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள்: தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஆகியவை பாதுகாப்பான புகலிட சொத்துக்களாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்களில் பெரும்பாலும் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.

விவசாயப் பொருட்கள்: சோளம், சோயாபீன்ஸ் மற்றும் கோதுமை ஆகியவை விவசாயப் பண்டங்களின் எடுத்துக்காட்டுகள். விலைகள் வானிலை நிலவரங்கள், பயிர் விளைச்சல் மற்றும் உலகளாவிய தேவையால் பாதிக்கப்படுகின்றன.

உள்கட்டமைப்பு

உள்கட்டமைப்பு முதலீடுகள் போக்குவரத்து, எரிசக்தி மற்றும் பயன்பாடுகள் போன்ற அத்தியாவசிய பொது சேவைகளை உள்ளடக்கியது. இந்த முதலீடுகள் பொதுவாக நிலையான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் பொருளாதார ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு குறைவான உணர்திறன் கொண்டவை. உள்கட்டமைப்பு திட்டங்களுக்கு பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க மூலதனம் தேவைப்படுகிறது மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்டுள்ளன. நிலையான உள்கட்டமைப்பு திட்டங்களில் முதலீடு செய்வது பெருகிய முறையில் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது, இது உலகளாவிய ESG (சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் நிர்வாகம்) கவலைகளை பிரதிபலிக்கிறது. உதாரணமாக, சூரிய மற்றும் காற்றாலை பண்ணைகள் போன்ற புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி ஆதாரங்களில் முதலீடுகள் உலகளவில் பிரபலமடைந்து வருகின்றன.

போக்குவரத்து: சாலைகள், பாலங்கள், விமான நிலையங்கள் மற்றும் துறைமுகங்கள் ஆகியவை போக்குவரத்து உள்கட்டமைப்பின் எடுத்துக்காட்டுகள். இந்த சொத்துக்கள் சுங்கக்கட்டணங்கள், பயனர் கட்டணங்கள் மற்றும் குத்தகை ஒப்பந்தங்கள் மூலம் வருவாயை உருவாக்குகின்றன.

எரிசக்தி: மின் நிலையங்கள், பரிமாற்றக் கோடுகள் மற்றும் குழாய்கள் ஆகியவை எரிசக்தி உள்கட்டமைப்பின் எடுத்துக்காட்டுகள். இந்த சொத்துக்கள் வீடுகளுக்கும் வணிகங்களுக்கும் அத்தியாவசிய சேவைகளை வழங்குகின்றன.

பயன்பாடுகள்: நீர் சுத்திகரிப்பு நிலையங்கள், கழிவுநீர் அமைப்புகள் மற்றும் கழிவு மேலாண்மை வசதிகள் ஆகியவை பயன்பாட்டு உள்கட்டமைப்பின் எடுத்துக்காட்டுகள். இந்த சொத்துக்கள் சமூகங்களுக்கு அத்தியாவசிய சேவைகளை வழங்குகின்றன.

கலை மற்றும் சேகரிப்புகள்

கலை மற்றும் சேகரிப்புகள் என்பவை அழகியல் அல்லது வரலாற்று மதிப்பைக் கொண்ட உறுதியான சொத்துக்கள். இந்த முதலீடுகள் நிதி வருமானம் மற்றும் தனிப்பட்ட இன்பம் இரண்டையும் வழங்க முடியும். இருப்பினும், கலை மற்றும் சேகரிப்புகளின் மதிப்பு அகநிலையானது மற்றும் சுவை, ஃபேஷன் மற்றும் சந்தைப் போக்குகள் போன்ற காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம். கலை மற்றும் சேகரிப்புகளில் முதலீடு செய்வதற்கு சிறப்பு அறிவு மற்றும் ஏல நிறுவனங்கள் மற்றும் தனியார் விற்பனையாளர்களுக்கான அணுகல் தேவை. உதாரணமாக, சுவிட்சர்லாந்து மற்றும் இங்கிலாந்து போன்ற நாடுகளில் அரிய முத்திரைகளுக்கான சந்தை வலுவாக உள்ளது.

நுண்கலை: புகழ்பெற்ற கலைஞர்களின் ஓவியங்கள், சிற்பங்கள் மற்றும் வரைபடங்கள் அதிக விலைக்கு விற்கப்படலாம். கலைச் சந்தை உலகளாவியது, முக்கிய ஏல நிறுவனங்கள் நியூயார்க், லண்டன் மற்றும் ஹாங்காங்கில் அமைந்துள்ளன.

பழம்பொருட்கள்: தளபாடங்கள், மட்பாண்டங்கள் மற்றும் பிற வரலாற்றுப் பொருட்கள் மதிப்புமிக்க சேகரிப்புகளாக இருக்கலாம். பழம்பொருட்களின் மதிப்பு அவற்றின் வயது, அரிதான தன்மை மற்றும் நிலையால் பாதிக்கப்படுகிறது.

அரிய நாணயங்கள்: வரலாற்று முக்கியத்துவம் அல்லது பிழைகளைக் கொண்ட நாணயங்கள் மதிப்புமிக்க சேகரிப்புகளாக இருக்கலாம். நாணயம் சேகரிப்பது உலகெங்கிலும் ஒரு பிரபலமான பொழுதுபோக்காகும்.

கிரிப்டோகரன்சிகள்

கிரிப்டோகரன்சிகள் என்பவை பாதுகாப்பிற்காக குறியாக்கவியலைப் பயன்படுத்தும் டிஜிட்டல் அல்லது மெய்நிகர் நாணயங்கள். பிட்காயின் மிகவும் அறியப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சி, ஆனால் ஆயிரக்கணக்கான பிற கிரிப்டோகரன்சிகள் உள்ளன. கிரிப்டோகரன்சிகள் மிகவும் நிலையற்ற மற்றும் ஊக முதலீடுகள். கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு அடிப்படை தொழில்நுட்பம் மற்றும் சந்தை இயக்கவியல் பற்றிய முழுமையான புரிதல் தேவை. கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான உலகளாவிய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் இன்னும் உருவாகி வருகின்றன, இது இந்த சொத்துக்களைச் சுற்றியுள்ள நிச்சயமற்ற தன்மையை அதிகரிக்கிறது. எல் சல்வடார் போன்ற நாடுகள் பிட்காயினை சட்டப்பூர்வ நாணயமாக ஏற்றுக்கொண்டுள்ளன, அதே நேரத்தில் சீனா போன்ற பிற நாடுகள் கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் கடுமையான கட்டுப்பாடுகளை விதித்துள்ளன.

பிட்காயின்: முதல் மற்றும் மிகவும் மதிப்புமிக்க கிரிப்டோகரன்சியான பிட்காயின், பெரும்பாலும் மதிப்பின் சேமிப்பாகவும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாகவும் பார்க்கப்படுகிறது.

எத்தேரியம்: எத்தேரியம் என்பது பரவலாக்கப்பட்ட பயன்பாடுகள் (dApps) மற்றும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களை உருவாக்க உதவும் ஒரு பிளாக்செயின் தளமாகும்.

ஆல்ட்காயின்கள்: மாற்று கிரிப்டோகரன்சிகள் (ஆல்ட்காயின்கள்) பிட்காயினைத் தவிர மற்ற கிரிப்டோகரன்சிகள் ஆகும். அவை பெரும்பாலும் பிட்காயினிலிருந்து வேறுபட்ட அம்சங்கள் மற்றும் பயன்பாட்டு நிகழ்வுகளைக் கொண்டுள்ளன.

மாற்று முதலீடுகளின் அபாயங்கள் மற்றும் சவால்கள்

மாற்று முதலீடுகள் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் மேம்பட்ட வருமானத்திற்கான திறனை வழங்கினாலும், அவை அவற்றின் சொந்த அபாயங்கள் மற்றும் சவால்களுடன் வருகின்றன:

• பணப்புழக்கமின்மை: மாற்று முதலீடுகள் பெரும்பாலும் பாரம்பரிய சொத்துக்களை விட குறைவான பணப்புழக்கம் கொண்டவை, அதாவது அவற்றை விரைவாக வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ கடினமாக இருக்கும்.
• சிக்கலான தன்மை: மாற்று முதலீடுகள் சிக்கலானவையாக இருக்கலாம் மற்றும் சிறப்பு அறிவு மற்றும் நிபுணத்துவம் தேவைப்படலாம்.
• மதிப்பீட்டுச் சவால்கள்: மாற்று முதலீடுகளை மதிப்பிடுவது சவாலானது, ஏனெனில் உடனடியாக சந்தை விலைகள் கிடைக்காமல் இருக்கலாம்.
• அதிக கட்டணங்கள்: மாற்று முதலீடுகள் பெரும்பாலும் பாரம்பரிய முதலீடுகளை விட அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன, இதில் மேலாண்மைக் கட்டணம், செயல்திறன் கட்டணம் மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் அடங்கும்.
• ஒழுங்குமுறை ஆய்வு: மாற்று முதலீடுகள் அதிகரித்து வரும் ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு உட்பட்டவை, இது அவற்றின் செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.
• வெளிப்படைத்தன்மை இல்லாமை: சில மாற்று முதலீடுகளில் வெளிப்படைத்தன்மை இல்லை, இது அவற்றின் அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான வருமானங்களை மதிப்பிடுவதைக் கடினமாக்குகிறது.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சிகள் போன்ற சில மாற்று முதலீடுகள் குறிப்பிடத்தக்க சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் விலை மாற்றங்களுக்கு உட்பட்டவை.

முதலீட்டுக்கு முந்தைய ஆய்வு மற்றும் இடர் மேலாண்மை

மாற்று முதலீடுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், முழுமையான முதலீட்டுக்கு முந்தைய ஆய்வு மேற்கொள்வது மற்றும் வலுவான இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகளை செயல்படுத்துவது அவசியம்:

• ஆராய்ச்சி: அடிப்படை சொத்து, மேலாண்மை குழு மற்றும் செயல்திறன் பதிவு உட்பட, முதலீட்டை முழுமையாக ஆராயுங்கள்.
• முதலீட்டுக்கு முந்தைய ஆய்வு: முதலீட்டு மேலாளர் வழங்கிய தகவலைச் சரிபார்க்க சுயாதீனமான ஆய்வை மேற்கொள்ளுங்கள்.
• இடர் மதிப்பீடு: முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை மதிப்பிட்டு, அவை ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கவையா என்பதைத் தீர்மானிக்கவும்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வேறு வகையான மாற்று முதலீடுகளில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
• தொழில்முறை ஆலோசனை: மாற்று முதலீடுகளில் அனுபவம் உள்ள ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகரிடமிருந்து ஆலோசனை பெறவும்.
• விதிமுறைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்: முதலீட்டு ஆவணங்களை கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்து, கட்டணங்கள், பணப்புழக்கக் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் மீட்பு உரிமைகள் உள்ளிட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• செயல்திறனைக் கண்காணிக்கவும்: உங்கள் மாற்று முதலீடுகளின் செயல்திறனைத் தவறாமல் கண்காணித்து, தேவைக்கேற்ப உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்யவும்.

உலகளாவிய ஒழுங்குமுறை நிலவரம்

மாற்று முதலீடுகளுக்கான ஒழுங்குமுறை நிலவரம் வெவ்வேறு நாடுகளில் கணிசமாக வேறுபடுகிறது. அமெரிக்காவில், பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (SEC) ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் தனியார் சமபங்கு நிறுவனங்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. ஐரோப்பாவில், மாற்று முதலீட்டு நிதி மேலாளர்கள் உத்தரவு (AIFMD) மாற்று முதலீட்டு நிதிகளின் மேலாண்மை மற்றும் சந்தைப்படுத்தலை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. ஆசியாவில், சிங்கப்பூர் மற்றும் ஹாங்காங் போன்ற நாடுகள் மாற்று முதலீடுகளை ஒழுங்குபடுத்துவதில் ஒரு முன்கூட்டிய அணுகுமுறையை எடுத்துள்ள நிலையில், ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் இன்னும் உருவாகி வருகின்றன. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன், தொடர்புடைய அதிகார வரம்பில் உள்ள ஒழுங்குமுறை சூழலைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.

மாற்று முதலீடுகளை அணுகுதல்

ஒழுங்குமுறை தேவைகள் மற்றும் அதிக குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகைகள் காரணமாக மாற்று முதலீடுகளுக்கான அணுகல் பெரும்பாலும் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் அல்லது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் மாற்று முதலீடுகளுக்கான வெளிப்பாட்டைப் பெற பல வழிகள் உள்ளன:

• முதலீட்டுத் தளங்கள்: ஆன்லைன் முதலீட்டுத் தளங்கள் ரியல் எஸ்டேட் கிரவுட்ஃபண்டிங் மற்றும் பியர்-டு-பியர் கடன் போன்ற மாற்று முதலீடுகளுக்கான அணுகலை பெருகிய முறையில் வழங்குகின்றன.
• நிதிகளின் நிதி (Fund of Funds): நிதிகளின் நிதி ஹெட்ஜ் நிதிகள் அல்லது தனியார் சமபங்கு நிதிகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கிறது, இது பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பரந்த அளவிலான முதலீட்டு உத்திகளுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது.
• பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் மாற்றுகள்: REITs மற்றும் பண்ட ETFகள் போன்ற சில மாற்று முதலீடுகள் பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் அணுகக்கூடியவை.
• ஒரு நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்: ஒரு நிதி ஆலோசகர் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ற மாற்று முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உங்களுக்கு உதவ முடியும்.

மாற்று முதலீடுகளின் எதிர்காலம்

குறைந்த வட்டி விகிதங்கள், பல்வகைப்படுத்தலுக்கான அதிகரித்த தேவை மற்றும் புதிய சொத்து வகுப்புகளின் தோற்றம் போன்ற காரணிகளால் இயக்கப்படும் மாற்று முதலீட்டுத் தொழில் வரும் ஆண்டுகளில் தொடர்ந்து வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பிளாக்செயின் மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு போன்ற தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகளும் மாற்று முதலீட்டு நிலப்பரப்பை மாற்றி வருகின்றன. தொழில் வளர்ச்சியடையும் போது, சமீபத்திய போக்குகள் மற்றும் முன்னேற்றங்கள் குறித்து அறிந்திருப்பது முக்கியம். நிலையான மற்றும் சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீட்டில் அதிகரித்து வரும் கவனம் மாற்று முதலீட்டு இடத்தையும் பாதிக்கிறது. புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி, பசுமை உள்கட்டமைப்பு மற்றும் வலுவான ESG சுயவிவரங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடுகள் மிகவும் பரவலாகி வருகின்றன.

முடிவுரை

மாற்று முதலீடுகள் பல்வகைப்படுத்தல், மேம்பட்ட வருமானம் மற்றும் தனித்துவமான வாய்ப்புகளுக்கான அணுகலை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவை அவற்றின் சொந்த சிக்கல்கள் மற்றும் இடர்களுடன் வருகின்றன. முழுமையான முதலீட்டுக்கு முந்தைய ஆய்வு மேற்கொள்வதன் மூலமும், வலுவான இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகளை செயல்படுத்துவதன் மூலமும், தகுதிவாய்ந்த நிபுணர்களிடமிருந்து ஆலோசனை பெறுவதன் மூலமும், முதலீட்டாளர்கள் மாற்று முதலீட்டு நிலப்பரப்பில் பயணிக்கலாம் மற்றும் அவர்களின் நிதி இலக்குகளை அடையலாம். உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகள் தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருவதால், மாற்று முதலீடுகள் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தில் பெருகிய முறையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும் வாய்ப்புள்ளது.